システムトレードとは、あらかじめルールを決め、そのルールが過去に通用したかどうかを検証し、気に入ればそのルールどおりに売買を行う方法をいう。一方、経験と勘で行うことを裁量トレードという。

システムトレードは売買ルールの選択と検証が主な作業となる。例えば、よく買いタイミングの目安として紹介される「ゴールデンクロス」を売買ルールとして選択して、検証してみるとどうなるだろう。

まず、データを入手し、それをExcelに貼り付ける。検証銘柄は、個人に人気のソフトバンクで行ってみる（図1⁠）⁠。1994年8月25日から2009年3月26日までのデータである。なお、こういった時系列データは、大手ネット証券であればリアルタイムツールから提供されていることが多い。

式は関数で記述。5日と25日移動平均（以下MA）のゴールデンクロス（以下GC）判定を下記のようにI2に記述する（I～L列は削除⁠）⁠。

=IF(AND(F2-G2>0,F3-G3

これは、「⁠本日の5日MA-25日MA」がプラスで、「⁠前日の5日MA-25日MA」がマイナスならGCと記述、という式だ。I列に反映してシグナル判定としよう。加えて、J12に次のように書いてみる。

=IF(I12="","",IF(MAX(E2:E11)-B11>0,"○","×"))

この式は、GCシグナルが出た翌日の始値で買ったとして、購入日を含む10営業日以内の終値ベースで、購入価格を上回ったかどうか？ という判定を行ったものだ。10日の判定なので、J12に記述して、以降にペーストする。

集計結果をまとめると、次の通り（COUNTIF関数を使用⁠）⁠。

GC：79　○：66　×：13

誌面の都合もあり、ほんの入り口しか紹介できなかったが、もし興味を持った人は、ぜひ専門書を読んでもらいたい。（⁠杏）